Минфин предложил существенно изменить налогообложение инвестиционных и других пассивных доходов физических лиц. Если поправки примут, дивиденды, проценты по вкладам и доходы от операций с ценными бумагами смогут облагаться по пятиступенчатой шкале НДФЛ со ставками от 13 до 22%.
Сейчас для большинства таких доходов действует отдельная двухступенчатая шкала: 13% при налоговой базе до 2,4 млн рублей в год и 15% с суммы превышения. Поэтому максимальная ставка для инвестора фактически ограничена 15%. Минфин предлагает включить пассивные доходы в основную налоговую базу, для которой уже действует пятиступенчатая прогрессия:
13% — до 2,4 млн рублей в год; 15% — от 2,4 до 5 млн; 18% — от 5 до 20 млн; 20% — от 20 до 50 млн; 22% — с части дохода свыше 50 млн рублей.
Повышенная ставка применяется не ко всему доходу человека, а только к сумме, превышающей соответствующий порог. Изменения предлагается распространить на дивиденды и другие доходы от долевого участия, проценты по банковским вкладам, операции с ценными бумагами и цифровыми правами, продажу имущества и долей в компаниях, а также некоторые доходы по договорам страхования и дарения. Наиболее заметными изменения окажутся для инвесторов с крупными доходами. Например, если налоговая база превышает 5 млн рублей, часть пассивного дохода потенциально будет облагаться уже по ставке 18%, а при еще больших суммах — 20 или 22%.
При этом сам факт наличия брокерского счета или банковского вклада не означает автоматического повышения налога. Для большинства людей, чьи облагаемые доходы остаются в пределах нижних ступеней шкалы, ставка существенно не изменится. По оценке Минфина, изменения могут затронуть не более 6% граждан с налогооблагаемыми доходами — около 4 млн человек.
Отдельный блок реформы касается паевых инвестиционных фондов. Минфин предлагает обязать ПИФы платить налог на прибыль с получаемых пассивных доходов по ставке 15%.
Сейчас фонд сам такой налог не платит. Налоговое обязательство возникает позже — например, когда инвестор продает или погашает паи либо получает предусмотренные правилами фонда выплаты. Это позволяет доходу дольше оставаться внутри структуры и реинвестироваться до момента расчета с пайщиком.
При новой модели 15% предлагается удерживать уже на уровне фонда. При последующем расчете налога инвестора уплаченную ПИФом сумму должны зачесть, поэтому речь не идет о простом добавлении второго налога поверх первого. 25 сентября появилось важное уточнение. По данным источника «Интерфакса», знакомого с проектом поправок, 15%-ный налог предполагается распространить не на все фонды, а на закрытые и интервальные ПИФы для квалифицированных инвесторов. В первоначальном сообщении Минфина это ограничение отдельно не раскрывалось, поэтому окончательный круг фондов станет понятен после публикации и прохождения законопроекта.
Еще одно изменение касается нерезидентов. Минфин предлагает повысить с 15 до 35% ставку налога на прибыль с дивидендов, которые российские компании перечисляют нерезидентам на счета типа «С». Такие счета используются для ряда выплат владельцам российских активов из недружественных юрисдикций. Поэтому эта мера не относится к обычному российскому частному инвестору, но может влиять на экономику владения российскими акциями для иностранных собственников.
В совокупности предложения меняют сразу несколько принципов налогообложения инвестиций. Для состоятельных физических лиц увеличивается потенциальная предельная ставка, для части фондов налог предлагается перенести на более ранний этап, а для некоторых иностранных владельцев российских бумаг резко возрастает ставка по дивидендным выплатам. При этом новые правила пока не действуют. Минфин внес пакет изменений в правительство вместе с бюджетными предложениями на 2027–2029 годы. Документу еще предстоит пройти законодательное рассмотрение, и отдельные положения могут быть скорректированы.
Если поправки будут приняты в предложенном виде, ключевое изменение для частного инвестора будет заключаться не в появлении совершенно нового налога, а в расширении уже существующей прогрессивной шкалы на те виды доходов, которые до сих пор облагались максимум по ставке 15%.