«ФосАгро» готовит новый выпуск биржевых облигаций в китайских юанях. Сбор заявок на бумаги серии БО-03-03 проходит 21 октября, размещение запланировано на 23 октября.
Номинал одной облигации составляет 1 тыс. юаней. Ориентир ставки купона находится в диапазоне 8,2–9,2% годовых, выплаты предусмотрены ежеквартально. Амортизации и оферты у выпуска нет.
Срок обращения составит около 2,3 года. Погасить облигации планируется 8 февраля 2029 года. Итоговый объем размещения и окончательная ставка купона будут определены после завершения сбора заявок.
Организатором и агентом по размещению выступает Газпромбанк. 21 октября компания также назначила его андеррайтером выпуска. Московская биржа включила бумаги в список ценных бумаг, допущенных к торгам.
«Эксперт РА» присвоил выпуску ожидаемый кредитный рейтинг ruAAA(EXP). Агентство не выявило признаков субординации обязательств, при этом имущественное обеспечение по бумагам отсутствует.
Параллельно «ФосАгро» собирает заявки на долларовый выпуск БО-03-02. Для него также установлен ориентир купона до 9,2%, однако срок обращения меньше — около 1,75 года. Размещение обеих серий запланировано на 23 октября.
Для компании это уже не первый выход на рынок юаневых облигаций осенью. 9 октября «ФосАгро» полностью разместила выпуск БО-03-01 объемом 2,5 млрд юаней. Его купон установлен на уровне 8,4% годовых, а погашение состоится в апреле 2028 года.
Таким образом, новый выпуск имеет более длительный срок обращения и на этапе сбора заявок предлагает более высокий ориентир купона. Окончательное сравнение доходности станет возможным после закрытия книги и определения финальной ставки.
Финансовые результаты компании в первом полугодии 2026 года при этом ухудшились. Выручка снизилась примерно на 6%, до 281,4 млрд рублей, а чистая прибыль сократилась в четыре раза — до 18,7 млрд рублей. На результаты повлияли рост себестоимости и укрепление рубля.
Несмотря на снижение прибыли, «ФосАгро» сохраняет максимальный кредитный рейтинг по национальной шкале. Это позволяет компании продолжать диверсифицировать долговой портфель и привлекать финансирование не только в рублях, но и в иностранных валютах.